Новые направления финансирования МСП облегчат бизнесу процесс получения заемных средств

18.01.2023
Диашов Егор Михайлович
Генеральный директор
Оригинал
Финам
Новые направления финансирования МСП облегчат бизнесу процесс получения заемных средств

Недавно Банк России опубликовал «дорожную карту» поддержки малого и среднего предпринимательства на ближайшие два года. Данный план предусматривает не только донастройку кредитных программ для поддержки инвестиционных проектов, но и развитие альтернативного финансирования - факторинга и инвестиционных платформ.

Тема развития финансирования малого и среднего бизнеса в России очень актуальна. По словам Егора Диашова, генерального директора инвестиционной компании «ДИАЛОТ», на сегодняшний день малый и средний бизнес может профинансироваться в России четырьмя основными путями: получить кредит в банке, получить займ на краудлендинговой платформе, получить финансирование через факторинг и привлечь облигационный займ через биржу. По его словам, привлечение банковского финансирования по сумме является самым весомым и самым массовым, но при этом угасающим направлением. Угасает оно потому, что конкуренция между банками практически отсутствует в этом направлении. Более того, внутри банков есть более интересные способы вложения денег – финансирование физлиц, когда идет массовое кредитование людей. Очень легко отслеживать риски, корректировать модели. При этом ставки гораздо выше, чем по кредитованию МСП. Кредитование крупного бизнеса также банкам выгоднее, потому что трудозатраты на выдачу одного кредита крупного бизнеса или одного кредита малого бизнеса одинаковы. А доходы кардинально различаются.

«В связи с этим банкам не очень выгодно и трудоемко финансировать малый бизнес. В последние годы финансирование малого бизнеса держится на льготных программах. Они компенсируют часть процентной ставки банкам, когда выдаются кредиты МСП. Направления финансирования малого и среднего бизнеса – краудлендинг, облигации, факторинг находятся на подъеме. Это новые направления, которые растут из года в год очень существенно. Очень хорошо, что ЦБ уделяет внимание развитию этого сектора», - заявляет эксперт.

Как отмечает Егор Диашов, сейчас предложено скорректировать методологию оценки рисков, чтобы малому бизнесу было проще получать кредиты в банках. «Мне кажется, что это мера не сработает, потому что дело не в методологии, а в субъективном подходе внутри банков к сегменту МСП. Корректировка методологии не снизит ответственность конкретных сотрудников, которые оценивают риски. Соответственно, банки не будут корректировать свои подходы и будут очень осторожно подходить к финансированию бизнеса. Именно такой подход финансовых организаций в совокупности с отсутствием конкуренции между банками за этот сегмент и сформировал бюрократию, которая доступность МСП к финансированию бизнеса затрудняет. Три остальных направления (краудлендинг, облигации, факторинг) они новые, развиваются очень бурными темпами, там высокая конкуренция. Поэтому там бизнесу предлагается лучший сервис и лучшие подходы в финансировании. Я думаю, если направить бюджеты, которые выделены для льготного кредитования МСП, на развитие альтернативных направлений, это даст хороший эффект и облегчит бизнесу процесс получения заёмных средств для развития. Кроме того, если появятся льготные программы в облигациях, факторинге и краудлендинге, то будет восстановлен паритет ценовых условий. То есть банки, краудлендинговые площадки, облигационный рынок и факторинговые компании окажутся в равных ценовых условиях. Соответственно, малый и средний бизнес сможет выбирать уже по сервису те инструменты, которыми пользоваться. Своим выбором предприниматели будут способствовать развитию того или иного направления. Важно дать возможность именно бизнесу выбирать, каким инструментом пользоваться и какой инструмент поддерживать», - считает эксперт.

Отзывы
ООО «Частная пивоварня «Афанасий»
Хотим выразить благодарность за наше взаимовыгодное сотрудничество. С вашей помощью мы прошли непростой путь к нашему дебютному размещению, и благодаря вашему профессионализму и оперативному сопровождению на всех этапах эмиссии, - мы получили качественный сервис, а главное в кратчайшие сроки получили финансирование!...
Читать отзывpdf, 0.3 Мб
ООО «ПЛАЗА-Телеком»
Вендинговый бизнес
ООО «ПЛАЗА-Телеком» выражает благодарность коллективу ООО «Инвестиционная компания Диалот» за помощь в выходе на фондовый рынок. Выпуск облигаций позволил ООО «ПЛАЗА-Телеком» привлечь свободное финансирование без обременений и ковенант. ООО стало еще более узнаваемым, что позволило нам увеличить число покупателей и партнеров. Команда ООО «Диалот» - это настоящие профессионалы. Индивидуальный подхо...
Читать отзывpdf, 0.16 Мб
ООО «ТРЕЙДБЕРРИ»
Мы выражаем нашу искреннюю благодарность за вашу профессиональную и оперативную работу. Будучи эмитентом ВДО Московской биржи с пятилетней историей, мы имеем возможность экспертно оценить уровень вашей слаженной и высококвалифицированной команды на основе нашего накопленного опыта. Ваша роль в организации и успешном размещении нового выпуска биржевых облигаций была ключевой. Вы не только оказали н...
Читать отзывpdf, 0.86 Мб
ООО «ТЕХНОЛОГИЯ»
Поставка и перевозка редких газов
ООО «ТЕХНОЛОГИЯ», настоящим письмом, выражает искреннюю благодарность Вам и всему коллективу ООО ИК «Диалот» за проделанную работу в области организации размещения облигаций на Московской бирже! Благодаря высокой квалификации, профессионализму и ответственности Ваших специалистов, мы достигли высоких результатов в решении задач, поставленных перед нашей компанией, что, несомненно, сказалось на укр...
Читать отзывpdf, 0.23 Мб
АО «СПМК»
Пищевое производство
АО «СПМК» успешно сотрудничает с Вашей компанией более 2х лет и является одним из первых клиентов, кого ИК «Диалот» привел на рынок эмитентов облигаций! Благодаря совместным усилиям мы успешно выпустили и разместили облигации на 500 миллионов рублей. Благодаря привлеченным инвестициям построен новый цех по производству колбасной продукции. С помощью ИК «Диалот» мы освоили новые рыночные инструмент...
Читать отзывpdf, 0.42 Мб
ООО «РУССОЙЛ»
Федеральный поставщик светлых нефтепродуктов
Компания ООО «РуссОйл» в ноябре успешно дебютировала на московской бирже. Благодаря выпуску облигаций, ООО «РуссОйл» привлекли 200 млн руб., которые пойдут на расширение бизнеса. Облигационный займ позволил нам привлечь свободное финансирование, без обременений и ковенант. Благодаря размещению, наша компания стала узнаваемой и публичной, что благополучно сказывается на развитии бизнеса и ее дальне...
Читать отзывpdf, 0.18 Мб
АО «РКК»
Мультимодальные контейнерные перевозки
Хотим выразить благодарность за нашу долгосрочную и эффективную работу на рынке заемного капитала. Вместе с вами мы прошли долгий путь от дебюта в начале 2023 года до размещения уже 3-х выпусков биржевых облигаций общим номиналом 1 млрд рублей. Это позволило нам существенно пополнить наш парк новыми контейнерами, вагонами, тягачами, а также приобрести судно для расширения возможностей интермодальн...
Читать отзывpdf, 0.7 Мб
«Агротек»
Общество с ограниченной ответственностью
С большим удовольствием даем обратную связь о совместно проделанной работе! За это время вместе с вами мы выпустили три выпуска биржевых облигаций и готовы и дальше с Вашей помощью двигаться вперед и развиваться! Благодаря профессионализму команды ИК Диалот все наши выпуски успешно и оперативно реализованы, что дало новый толчок в развитии бизнеса группы Агротек. Получив такой успешный опыт взаимо...
Читать отзывpdf, 0.65 Мб
Мы на связи в мессенджерах
Вход
Восстановление пароля
Введите email указанный при регистрации. На него будет отправлен новый пароль для восстановления доступа.
Регистрация
Купить ценные бумаги
Купить ценные бумаги
Задать вопрос
Оставьте ваш номер телефона или адрес эл. почты. Наш специалист перезвонит вам в ближайшее время.
Заказать звонок
Оставьте ваш номер телефона или адрес эл. почты. Наш специалист перезвонит вам в ближайшее время.
Обращение заявителей
Заполните все поля. Наш специалист перезвонит вам в ближайшее время.
Узнать объем облигационного выпуска для вашей компании
Заказать услугу
Оставьте ваш номер телефона или адрес эл. почты. Наш специалист перезвонит вам в ближайшее время.
Заявка на партнерство
Оставьте ваш номер телефона или адрес эл. почты. Наш специалист перезвонит вам в ближайшее время.