Недавно Банк России опубликовал «дорожную карту» поддержки малого и среднего предпринимательства на ближайшие два года. Данный план предусматривает не только донастройку кредитных программ для поддержки инвестиционных проектов, но и развитие альтернативного финансирования - факторинга и инвестиционных платформ.
Тема развития финансирования малого и среднего бизнеса в России очень актуальна. По словам Егора Диашова, генерального директора инвестиционной компании «ДИАЛОТ», на сегодняшний день малый и средний бизнес может профинансироваться в России четырьмя основными путями: получить кредит в банке, получить займ на краудлендинговой платформе, получить финансирование через факторинг и привлечь облигационный займ через биржу. По его словам, привлечение банковского финансирования по сумме является самым весомым и самым массовым, но при этом угасающим направлением. Угасает оно потому, что конкуренция между банками практически отсутствует в этом направлении. Более того, внутри банков есть более интересные способы вложения денег – финансирование физлиц, когда идет массовое кредитование людей. Очень легко отслеживать риски, корректировать модели. При этом ставки гораздо выше, чем по кредитованию МСП. Кредитование крупного бизнеса также банкам выгоднее, потому что трудозатраты на выдачу одного кредита крупного бизнеса или одного кредита малого бизнеса одинаковы. А доходы кардинально различаются.
«В связи с этим банкам не очень выгодно и трудоемко финансировать малый бизнес. В последние годы финансирование малого бизнеса держится на льготных программах. Они компенсируют часть процентной ставки банкам, когда выдаются кредиты МСП. Направления финансирования малого и среднего бизнеса – краудлендинг, облигации, факторинг находятся на подъеме. Это новые направления, которые растут из года в год очень существенно. Очень хорошо, что ЦБ уделяет внимание развитию этого сектора», - заявляет эксперт.
Как отмечает Егор Диашов, сейчас предложено скорректировать методологию оценки рисков, чтобы малому бизнесу было проще получать кредиты в банках. «Мне кажется, что это мера не сработает, потому что дело не в методологии, а в субъективном подходе внутри банков к сегменту МСП. Корректировка методологии не снизит ответственность конкретных сотрудников, которые оценивают риски. Соответственно, банки не будут корректировать свои подходы и будут очень осторожно подходить к финансированию бизнеса. Именно такой подход финансовых организаций в совокупности с отсутствием конкуренции между банками за этот сегмент и сформировал бюрократию, которая доступность МСП к финансированию бизнеса затрудняет. Три остальных направления (краудлендинг, облигации, факторинг) они новые, развиваются очень бурными темпами, там высокая конкуренция. Поэтому там бизнесу предлагается лучший сервис и лучшие подходы в финансировании. Я думаю, если направить бюджеты, которые выделены для льготного кредитования МСП, на развитие альтернативных направлений, это даст хороший эффект и облегчит бизнесу процесс получения заёмных средств для развития. Кроме того, если появятся льготные программы в облигациях, факторинге и краудлендинге, то будет восстановлен паритет ценовых условий. То есть банки, краудлендинговые площадки, облигационный рынок и факторинговые компании окажутся в равных ценовых условиях. Соответственно, малый и средний бизнес сможет выбирать уже по сервису те инструменты, которыми пользоваться. Своим выбором предприниматели будут способствовать развитию того или иного направления. Важно дать возможность именно бизнесу выбирать, каким инструментом пользоваться и какой инструмент поддерживать», - считает эксперт.
