Как инвестировать на стадии PRE-IPO: особенности процесса

Генеральный директор

Несмотря на все преимущества публичности, не все быстрорастущие и перспективные потенциальные эмитенты спешат выходить на биржу и предпочитают как можно дольше оставаться частными.

Где искать высокую доходность до момента выхода компании-эмитента в публичное поле?

PRE-IPO — это один из способов инвестирования в компании, которые готовятся к первичному публичному размещению акций на бирже.

В чем различие между Pre-IPO и IPO

Отличие PRE-IPO от IPO заключается в том, что PRE-IPO представляет собой приобретение акций компании на внебиржевом рынке на последних стадиях финансирования, до ее выхода на биржу и проведения IPO. Только после этого акции компании становятся доступными для свободной торговли.

Поэтому для свободных торгов инвесторам придется либо подождать выхода компании на IPO, либо продать свои акции другим инвесторам, если у компании вырастет оценка.

Приведем сравнительную характеристику Pre-IPO и IPO

PRE-IPO IPO
Дата торгов Не определена Определена
Цена размещения Покупка по текущей оценке Определена
Условная сумма покупки акции 10 $ за акцию 40 $ за акцию
Доходность Сверхприбыль 200-300% Прибыль 30-60% или может упасть
Риск Высокий Средний
Срок инвестиций 1-3 года. Отсутствует срочная ликвидность 3-4 месяца
Аллокация (та часть заявки, которая исполнится) Покупка по текущей оценке с аллокацией в 100% Подать заявку, чтобы получить аллокацию. Ограничение по объему

Инвесторы, желающие получить потенциальную прибыль от сделок PRE-IPO, должны быть готовы к риску того, что оценка компании может снизиться к моменту проведения IPO или что компания может не выйти на биржу вовсе. Эти инвестиции связаны с рисками ликвидации компании, валютными рисками, рыночными рисками, рисками, связанными с деятельностью компании, а также рисками применения иностранного права и другими.

С перечнем всех рисков клиент может ознакомиться в документации к оформлению сделки.

PRE-IPO-инвестиции обычно относятся к венчурному инвестированию, поэтому отбор компаний должен быть тщательным. Несмотря на то, что с каждым годом появляется все больше информации о PRE-IPO, по-прежнему это остается скрытой нишей инвестирования для широкого круга инвесторов.

PRE-IPO-инвестиции: что нужно знать инвестору

  1. Срок инвестирования — 1,5-3 года (до выхода компании на биржу).
  2. Гарантия 100% аллокации.
  3. Средний потенциал роста компании – 50%.
  4. Цель инвестирования — среднесрочные инвестиции, а не спекуляция.
  5. Порог входа от 50 тыс. долларов США, который можно распределить на несколько компаний.
  6. Кто может участвовать – квалифицированные инвесторы.

Как участвовать в Pre-IPO

Как правило, венчурное инвестирование у многих ассоциируется с высоким порогом входа (в США от 1 млн долларов на одного эмитента), со сложностью юридического оформления (только для квалифицированных инвесторов) и в своем большинстве с отсутствием возможности участия для российских инвесторов.

Несмотря на то, что информация о PRE-IPO становится все более доступной, это все еще остается скрытой нишей инвестирования для широкой аудитории инвесторов. Однако есть хорошая новость для инвесторов в России — они могут участвовать в PRE-IPO через специализированных внебиржевых брокеров. Розничным инвесторам подойдет формат синдицированной сделки через специальные фонды. В этом случае они переводят свои деньги на счет фонда, который, в свою очередь, покупает акции проверенных компаний на стадии PRE-IPO, собрав необходимую для инвестиции сумму.

В зависимости от вида сделки (прямая продажа акций компании, покупка форварда или приобретение доли в инвестиционном фонде и др.), поставка актива может происходить на разных стадиях инвестирования.

Как это работает

Брокерские компании анализируют рынок и вычисляют потенциальные компании на IPO.

Инвестор выбирает компанию или портфель из компаний Pre-IPO и направляет заявку брокеру на участие в PRE-IPO, открывает брокерский счет и перечисляет денежные средства.

В зависимости от объема и других параметров заявки брокер определяет подходящий формат сделки и после оформления необходимых документов капитал инвестора переводится для покупки акций.

Выход из PRE-IPO

Выход из инвестиции происходит после выхода компании на IPO (базовый сценарий) или приобретения компании стратегическим инвестором.

Отзывы
ООО «ПЛАЗА-Телеком»
Вендинговый бизнес
ООО «ПЛАЗА-Телеком» выражает благодарность коллективу ООО «Инвестиционная компания Диалот» за помощь в выходе на фондовый рынок.
Выпуск облигаций позволил ООО «ПЛАЗА-Телеком» привлечь свободное финансирование без обременений и ковенант. ООО стало еще более узнаваемым, что позволило нам увеличить число покупателей и партнеров.
Команда ООО «Диалот» - это настоящие профессионалы. Индивидуальный подход к каждому клиенту и доверительные отношения позволяют выстраивать надежные партнерские отношения.
Читать отзывpdf, 0.16 Мб
ООО «ТРЕЙДБЕРРИ»
Мы выражаем нашу искреннюю благодарность за вашу профессиональную и оперативную работу. Будучи эмитентом ВДО Московской биржи с пятилетней историей, мы имеем возможность экспертно оценить уровень вашей слаженной и высококвалифицированной команды на основе нашего накопленного опыта.
Ваша роль в организации и успешном размещении нового выпуска биржевых облигаций была ключевой. Вы не только оказали нам поддержку, но и профессионально организовали весь процесс, что позволило нам вернуться на биржевой рынок после перерыва в кратчайшие сроки. Ваш индивидуальный подход и неформальное общение с клиентами, а также объективная и всесторонняя оценка нашей деятельности, способствуют укреплению долгосрочных и доверительных отношений с инвесторами и улучшают позитивный имидж нашей компании.
Уверены, что впереди нас ждет много интересных и масштабных проектов в качестве эмитента ценных бумаг. Мы ценим наше партнерство и надеемся пройти этот долгий и перспективный путь вместе с вами.
Читать отзывpdf, 0.86 Мб
ООО «ТЕХНОЛОГИЯ»
Поставка и перевозка редких газов
ООО «ТЕХНОЛОГИЯ», настоящим письмом, выражает искреннюю благодарность Вам и всему коллективу ООО ИК «Диалот» за проделанную работу в области организации размещения облигаций на Московской бирже!
Благодаря высокой квалификации, профессионализму и ответственности Ваших специалистов, мы достигли высоких результатов в решении задач, поставленных перед нашей компанией, что, несомненно, сказалось на укреплении и дальнейшем нашем плодотворном и взаимовыгодном сотрудничестве.
Желаем Вам и Вашему коллективу дальнейшего благополучия в достижении поставленных целей и надеемся на продолжение партнерских отношений между нашими компаниями!
Читать отзывpdf, 0.23 Мб
АО «СПМК»
Пищевое производство
АО «СПМК» успешно сотрудничает с Вашей компанией более 2х лет и является одним из первых клиентов, кого ИК «Диалот» привел на рынок эмитентов облигаций!
Благодаря совместным усилиям мы успешно выпустили и разместили облигации на 500 миллионов рублей.
Благодаря привлеченным инвестициям построен новый цех по производству колбасной продукции.
С помощью ИК «Диалот» мы освоили новые рыночные инструменты привлечения инвестиций, выстроили корпоративные и финансовые процессы внутри компании, стали прозрачнее и эффективнее.
Благодарим за сотрудничество и будем рекомендовать Вас как надежного партнера!
Читать отзывpdf, 0.42 Мб
ООО «РУССОЙЛ»
Федеральный поставщик светлых нефтепродуктов
Компания ООО «РуссОйл» в ноябре успешно дебютировала на московской бирже. Благодаря выпуску облигаций, ООО «РуссОйл» привлекли 200 млн. руб., которые пойдут на расширение бизнеса. Облигационный займ позволил нам привлечь свободное финансирование, без обременений и ковенант. Благодаря размещению, наша компания стала узнаваемой и публичной, что благополучно сказывается на развитии бизнеса и ее дальнейшем росте.
Организатором размещения выступила ИК «Диалот», входящая в ТОП 3 организаторов HY облигаций за 2023 год по рэнкингу Cbonds.
ИК «Диалот» помогает российскому бизнесу любого масштаба и формы собственности привлекать финансирование на комфортных условиях.
Читать отзывpdf, 0.18 Мб
АО «РКК»
Мультимодальные контейнерные перевозки
Хотим выразить благодарность за нашу долгосрочную и эффективную работу на рынке заемного капитала. Вместе с вами мы прошли долгий путь от дебюта в начале 2023 года до размещения уже 3-х выпусков биржевых облигаций общим номиналом 1 млрд рублей. Это позволило нам существенно пополнить наш парк новыми контейнерами, вагонами, тягачами, а также приобрести судно для расширения возможностей интермодальных перевозок.
Надеемся на дальнейшее сотрудничество и с удовольствием будем рекомендовать ИК «Диалот» в качестве организатора нашим партнерам.
Читать отзывpdf, 0.7 Мб
«Агротек»
Общество с ограниченной ответственностью
С большим удовольствием даем обратную связь о совместно проделанной работе! За это время вместе с вами мы выпустили три выпуска биржевых облигаций и готовы и дальше с Вашей помощью двигаться вперед и развиваться! Благодаря профессионализму команды ИК Диалот все наши выпуски успешно и оперативно реализованы, что дало новый толчок в развитии бизнеса группы Агротек. Получив такой успешный опыт взаимодействия, с удовольствием рекомендуем ИК Диалот нашим партнерам и контрагентам.
Читать отзывpdf, 0.65 Мб
Вход
Восстановление пароля
Введите email указанный при регистрации. На него будет отправлен новый пароль для восстановления доступа.
Регистрация
Купить ценные бумаги
Купить ценные бумаги
Задать вопрос
Оставьте ваш номер телефона или адрес эл. почты. Наш специалист перезвонит вам в ближайшее время.
Заказать звонок
Оставьте ваш номер телефона или адрес эл. почты. Наш специалист перезвонит вам в ближайшее время.
Обращение граждан
Заполните все поля. Наш специалист перезвонит вам в ближайшее время.
Узнать объем облигационного выпуска для вашей компании
Заказать услугу
Оставьте ваш номер телефона или адрес эл. почты. Наш специалист перезвонит вам в ближайшее время.