Где взять кредит для бизнеса?

Генеральный директор

Создание и масштабирование бизнеса в большинстве случаев требуют внешнего финансирования. В идеале, конечно, лучше вести дело за счёт собственных средств. Однако это не всегда возможно, а высокая конкуренция и стремительное изменение рыночной конъюнктуры диктуют необходимость регулярного вложения дополнительных средств.

Сегодня есть несколько способов, как получить деньги на развитие бизнеса. Расскажем о самых эффективных и востребованных вариантах:

  • привлечение инвесторов;
  • кредитование и другие банковские продукты;
  • краудфандинг;
  • фандрайзинг;
  • государственное финансирование.

Поиск инвесторов

В России есть много лиц, готовых вкладывать деньги в перспективный бизнес с целью получения дохода. При этом на сегодняшний день есть эффективная альтернатива поиску частного инвестора – выпуск облигаций. Рынок долговых ценных бумаг в России находится на стадии активного развития, этой возможностью уже воспользовались многие компании, а вложением средств в облигации интересуются как физические лица, так и организации.

Упрощённо схема финансирования деятельности предприятия с помощью облигаций выглядит так:

  • Компания, перед которой стоит вопрос, где взять деньги на развитие бизнеса, размещает на бирже долговые ценные бумаги. Объём выпуска зависит от потребностей в заёмных средствах.
  • Инвесторы покупают облигации по назначенной эмитентом номинальной стоимости, таким образом фактически кредитуя его, а взамен получают право на периодические выплаты купонов – процентного дохода от ценных бумаг.
  • В конце срока обращения облигаций эмитент возвращает их держателям номинальную стоимость.

Удобство этого инструмента по сравнению с кредитованием в банке или сотрудничеством с одним частным инвестором заключается в его гибкости, управляемости со стороны заёмщика, отсутствии вмешательства кредитора в процесс расходования заёмных средств. Компания работает с обширным рынком потенциальных инвесторов и имеет возможность выпускать облигации с различными параметрами в зависимости от своей бизнес-модели:

  • с постоянной или переменной купонной ставкой (которую можно снижать в случае долгосрочного присутствия на биржевом рынке, делая займы всё дешевле для себя);
  • без ограничений по суммам финансирования (при условии способности нести соответствующую долговую нагрузку);
  • с приемлемым сроком обращения (можно получить «длинные» или «короткие» деньги), при необходимости – с опцией досрочного погашения по инициативе инвесторов или эмитента;
  • с залоговым обеспечением или без такового и т. д.

Тонкая настройка всех параметров с целью получения максимального эффекта от облигаций и без рисков дефолта – важный этап выпуска ценных бумаг.

Особенностью рынка публичного долга является необходимость соответствия потенциального эмитента определённым критериям. Так, практикой сформировался следующий минимальный набор критериев, которым должна соответсвтовать компания:

  • наличие кредитного рейтинга от российских рейтинговых агентств;
  • отчётность по МСФО (или по РСБУ, заверенная аудитором);
  • срок существования от 3 лет (при низком рейтинге);
  • выручка за последний год более 120 млн руб.;
  • выпуск облигаций от 50 млн руб.

Таким образом, эмитент оценивается экспертами на предмет ликвидности, рентабельности и платёжеспособности. Эти показатели важны и для успешного привлечения инвесторов: компания должна продемонстрировать им свою стабильность, доходность и надёжность. Именно в таком случае появятся лица, заинтересованные в приобретении её облигаций без риска утраты вложений.

В процессе подготовки к выходу на рынок долговых ценных бумаг будущий эмитент должен выполнить комплекс определённых условий, пройти проверку биржи, подготовить набор обязательных документов, провести маркетинговые мероприятия, нацеленные на привлечение инвесторов.

Сопровождает этот процесс организатор выпуска – профильная инвестиционная компания, от профессионализма команды которой зависит скорость и успешность размещения облигаций. Dialot – опытный организатор выпуска облигаций. С помощью этого инструмента мы помогли привлечь компаниям более 8 миллиардов рублей и применяем оптимальную схему работы, при которой выпуск ценных бумаг на биржу происходит в максимально короткие сроки.

Заём в банке

В России представлено множество банков, где взять кредит предпринимателю вполне реально. Заёмщикам доступны разные типы услуг: разовые суммы и кредитные линии, обеспеченные и необеспеченные займы и т. д. Банки выдают кредиты от нескольких сотен тысяч до 200 миллионов рублей и больше. Процентная ставка зависит от параметров кредитования: в среднем она составляет 10–20 % для типовых кредитов с залогом или без него, ниже – при наличии господдержки или других особых обстоятельств.

Правда, для получения заёмных средств в большинстве случаев потребуется предоставить имущество в залог, найти поручителя, а также подтвердить банку свою платёжеспособность и наличие активов.

Плюсы кредитного финансирования:

  • прозрачные условия кредитования и предсказуемая финансовая нагрузка;
  • быстрое оформление займа;
  • доступность кредитов для различных типов бизнеса: ИП, акционерных и обществ с ограниченной ответственностью;
  • относительно невысокая стоимость денег;
  • невмешательство кредитора в текущие бизнес-процессы компании.

Но у кредитования есть чувствительные минусы:

  • не каждая компания сможет подтвердить своё соответствие требованиям банка, особенно сложно молодым фирмам и тем, у кого в истории были проблемные задолженности;
  • нужно чётко обосновать кредитору цель использования средств;
  • заём придётся возвращать строго в договорной срок и с процентами независимо от прибыльности дела;
  • в случае просрочки банк начнёт принудительное взыскание долга, в результате можно потерять ценные активы.

Краудфандинг

Crowdfunding («народное финансирование») – это сбор средств на проект с неограниченного числа донаторов, готовых добровольно сделать вклад в интересную инициативу.

Этот вариант особенно актуален, когда нужны деньги на бизнес, связанный с реализацией стартапа, творческого, социального или благотворительного проекта. Однако и компании из традиционных отраслей могут использовать этот инструмент.

В России краудфандинг представлен в 2 форматах:

  1. «Народный».

    Он существует на базе ряда независимых интернет-платформ. Любой желающий может выложить там описание своего проекта и указать целевую сумму инвестиций. Процесс сбора средств прозрачен, на него отводится ограниченный срок.

    Вознаграждение донаторам может быть разным: от письма-благодарности до сувенира или экземпляра продукции. Но на этом затраты бизнесмена не заканчиваются: сервисы берут комиссию в виде фиксированных сумм или процента от собранных средств.

  2. «Коммерческий».

    В эту категорию входят механизмы, которые с 2020 года регулируются законом № 259-ФЗ. Деятельность по сбору средств могут организовывать только операторы инвестиционных платформ, внесённые в реестр ЦБ РФ.

    Краудфандинг этого типа делится на разновидности:

    • Краудлендинг – получение займов под процент, что удачно решает задачу оперативного пополнения бюджета и активно используется малым бизнесом.
    • Краудинвестинг – продажа ценных бумаг компании.

    Основной плюс краудфандинга – это возможность быстрого сбора денег на развитие бизнеса с большого количества донаторов независимо от позиции одного инвестора или кредитора. Причём это может быть дело с нуля, без подтверждённой рентабельности.

    Но и недостатки у инструмента имеются: если проект покажется донаторам неинтересным или рискованным, сбор денег может затянуться или вообще провалиться. Кроме того, если предпринимателю не удастся запустить дело, средства чаще всего нужно вернуть.

    Когда же речь идёт о коммерческом краудфандинге, привлечь достаточное количество инвесторов удастся только при убедительном бизнес-плане.

Фандрайзинг

Фандрайзинг изначально применялся в сфере привлечения благотворительных пожертвований, однако теперь используется и для финансирования коммерческих проектов.

Этот механизм предполагает реализацию комплексной стратегии по привлечению средств инвесторов – профессиональных и «случайных», физических и юридических лиц. Для этого применяются различные каналы коммуникации.

За работу отвечает фандрайзер – посредник, который исследует возможные источники финансирования, консультирует, где взять деньги на развитие бизнеса, обеспечивает поиск инвесторов и взаимодействие с ними.

Плюс фандрайзинга – в его универсальном инструментарии, а также в том, что за предпринимателя всё делает фандрайзер, правда, за вознаграждение. Но гарантий сбора средств в нужном объёме и в определённый срок нет. Шансы добиться успеха выше у социально значимых и репутационно привлекательных для инвесторов проектов.

Помощь государства

В настоящее время в России действует ряд программ поддержки предпринимателей, которые касаются главным образом:

  • предприятий малого и среднего бизнеса;
  • компаний из приоритетных отраслей: IT, здравоохранения, сельского хозяйства и пр.

Государственное финансирование проявляется в нескольких формах: гранты, субсидии, льготное кредитование по сниженным ставкам и др. Доступные возможности постоянно меняются и обновляются, многие меры поддержки действуют на уровне отдельных субъектов РФ.

Плюс подобных программ – в снижении финансовой нагрузки на бизнес. В случае с грантами и субсидиями это ещё и отсутствие необходимости возвращать полученные средства.

Однако есть и минусы: для получения льгот компания должна соответствовать заданным условиям, а в дальнейшем подробно отчитываться перед государством о целевом использовании бюджетных средств.

Альтернативные кредитные продукты

Помимо займов компаниям доступны другие финансовые услуги:

  • Лизинг. Речь идёт о покупке оборудования для бизнеса за счёт средств лизингодателя с последующим постепенным выкупом имущества у кредитора (финансовая аренда).
  • Факторинг. Эта услуга помогает в ситуациях, когда заказчик хочет рассчитаться с поставщиком с отсрочкой. С исполнителем расплачивается банк, который приобретает требования платежа от покупателя.
  • Независимая гарантия. В этом случае банк гарантирует контрагенту оплату за своего клиента, если тот нарушит свои обязательства.

Подводя итоги

Вариантов внешнего финансирования немало, главное – сделать правильный выбор. Он зависит от бизнес-модели компании и должен быть основан на тщательном анализе всех доступных перспектив и связанных рисков. В реализации творческого стартапа может помочь краудфандинг, для пополнения оборотных средств или основного капитала стабильного традиционного бизнеса – заём в банке. Для масштабного и долгосрочного расширения бизнеса эффективным решением может стать выход на рынок биржевых облигаций.

Отзывы
ООО «ПЛАЗА-Телеком»
Вендинговый бизнес
ООО «ПЛАЗА-Телеком» выражает благодарность коллективу ООО «Инвестиционная компания Диалот» за помощь в выходе на фондовый рынок.
Выпуск облигаций позволил ООО «ПЛАЗА-Телеком» привлечь свободное финансирование без обременений и ковенант. ООО стало еще более узнаваемым, что позволило нам увеличить число покупателей и партнеров.
Команда ООО «Диалот» - это настоящие профессионалы. Индивидуальный подход к каждому клиенту и доверительные отношения позволяют выстраивать надежные партнерские отношения.
Читать отзывpdf, 0.16 Мб
ООО «ТРЕЙДБЕРРИ»
Мы выражаем нашу искреннюю благодарность за вашу профессиональную и оперативную работу. Будучи эмитентом ВДО Московской биржи с пятилетней историей, мы имеем возможность экспертно оценить уровень вашей слаженной и высококвалифицированной команды на основе нашего накопленного опыта.
Ваша роль в организации и успешном размещении нового выпуска биржевых облигаций была ключевой. Вы не только оказали нам поддержку, но и профессионально организовали весь процесс, что позволило нам вернуться на биржевой рынок после перерыва в кратчайшие сроки. Ваш индивидуальный подход и неформальное общение с клиентами, а также объективная и всесторонняя оценка нашей деятельности, способствуют укреплению долгосрочных и доверительных отношений с инвесторами и улучшают позитивный имидж нашей компании.
Уверены, что впереди нас ждет много интересных и масштабных проектов в качестве эмитента ценных бумаг. Мы ценим наше партнерство и надеемся пройти этот долгий и перспективный путь вместе с вами.
Читать отзывpdf, 0.86 Мб
ООО «ТЕХНОЛОГИЯ»
Поставка и перевозка редких газов
ООО «ТЕХНОЛОГИЯ», настоящим письмом, выражает искреннюю благодарность Вам и всему коллективу ООО ИК «Диалот» за проделанную работу в области организации размещения облигаций на Московской бирже!
Благодаря высокой квалификации, профессионализму и ответственности Ваших специалистов, мы достигли высоких результатов в решении задач, поставленных перед нашей компанией, что, несомненно, сказалось на укреплении и дальнейшем нашем плодотворном и взаимовыгодном сотрудничестве.
Желаем Вам и Вашему коллективу дальнейшего благополучия в достижении поставленных целей и надеемся на продолжение партнерских отношений между нашими компаниями!
Читать отзывpdf, 0.23 Мб
АО «СПМК»
Пищевое производство
АО «СПМК» успешно сотрудничает с Вашей компанией более 2х лет и является одним из первых клиентов, кого ИК «Диалот» привел на рынок эмитентов облигаций!
Благодаря совместным усилиям мы успешно выпустили и разместили облигации на 500 миллионов рублей.
Благодаря привлеченным инвестициям построен новый цех по производству колбасной продукции.
С помощью ИК «Диалот» мы освоили новые рыночные инструменты привлечения инвестиций, выстроили корпоративные и финансовые процессы внутри компании, стали прозрачнее и эффективнее.
Благодарим за сотрудничество и будем рекомендовать Вас как надежного партнера!
Читать отзывpdf, 0.42 Мб
ООО «РУССОЙЛ»
Федеральный поставщик светлых нефтепродуктов
Компания ООО «РуссОйл» в ноябре успешно дебютировала на московской бирже. Благодаря выпуску облигаций, ООО «РуссОйл» привлекли 200 млн. руб., которые пойдут на расширение бизнеса. Облигационный займ позволил нам привлечь свободное финансирование, без обременений и ковенант. Благодаря размещению, наша компания стала узнаваемой и публичной, что благополучно сказывается на развитии бизнеса и ее дальнейшем росте.
Организатором размещения выступила ИК «Диалот», входящая в ТОП 3 организаторов HY облигаций за 2023 год по рэнкингу Cbonds.
ИК «Диалот» помогает российскому бизнесу любого масштаба и формы собственности привлекать финансирование на комфортных условиях.
Читать отзывpdf, 0.18 Мб
АО «РКК»
Мультимодальные контейнерные перевозки
Хотим выразить благодарность за нашу долгосрочную и эффективную работу на рынке заемного капитала. Вместе с вами мы прошли долгий путь от дебюта в начале 2023 года до размещения уже 3-х выпусков биржевых облигаций общим номиналом 1 млрд рублей. Это позволило нам существенно пополнить наш парк новыми контейнерами, вагонами, тягачами, а также приобрести судно для расширения возможностей интермодальных перевозок.
Надеемся на дальнейшее сотрудничество и с удовольствием будем рекомендовать ИК «Диалот» в качестве организатора нашим партнерам.
Читать отзывpdf, 0.7 Мб
«Агротек»
Общество с ограниченной ответственностью
С большим удовольствием даем обратную связь о совместно проделанной работе! За это время вместе с вами мы выпустили три выпуска биржевых облигаций и готовы и дальше с Вашей помощью двигаться вперед и развиваться! Благодаря профессионализму команды ИК Диалот все наши выпуски успешно и оперативно реализованы, что дало новый толчок в развитии бизнеса группы Агротек. Получив такой успешный опыт взаимодействия, с удовольствием рекомендуем ИК Диалот нашим партнерам и контрагентам.
Читать отзывpdf, 0.65 Мб
Вход
Восстановление пароля
Введите email указанный при регистрации. На него будет отправлен новый пароль для восстановления доступа.
Регистрация
Купить ценные бумаги
Купить ценные бумаги
Задать вопрос
Оставьте ваш номер телефона или адрес эл. почты. Наш специалист перезвонит вам в ближайшее время.
Заказать звонок
Оставьте ваш номер телефона или адрес эл. почты. Наш специалист перезвонит вам в ближайшее время.
Обращение граждан
Заполните все поля. Наш специалист перезвонит вам в ближайшее время.
Узнать объем облигационного выпуска для вашей компании
Заказать услугу
Оставьте ваш номер телефона или адрес эл. почты. Наш специалист перезвонит вам в ближайшее время.