ЦБ дорабатывает программы кредитования МСП. Эксперт считает, что работать нужно с банками

Еще весной 2022 года для малого и среднего бизнеса подготовили три программы льготного кредитования. По ним государство компенсирует банкам часть процентных платежей, а условия программ разрешают использовать деньги на определенные цели.

Однако многие представители бизнеса жаловались на практическую реализацию этого – по их словам, малому бизнесу в целом сложно получить кредит. Это связано с нежеланием банков нести повышенные риски, а также с нежеланием бизнеса ввязываться в долгую бюрократическую процедуру.

Теперь же Банк России опубликовал «дорожную карту» по поддержке предприятий МСП на ближайшие годы. Предполагается два основных направления:

• донастройка существующих программ для поддержки инвестиционных проектов;
• развитие альтернативных вариантов финансирования– факторинга и инвестиционных платформ.

Акцент в Корпорации МСП сделают именно на инвестиционных проектах, на них уже заложено достаточно крупное финансирование.

О том, что действительно стоит сделать ради развития малого и среднего бизнеса, нам рассказал директор инвестиционной компании Егор Диашов:

Проблема доступности финансовых ресурсов для малого и среднего предпринимательства по-прежнему крайне актуальна.

Привлечение банковского финансирования кажется на первый взгляд самым прозрачным и приемлемым для финансового рынка. Но, как показывает практика, это направление не имеет перспективы.

Проблема в том, что банки не заинтересованы в кредитовании МСП. Куда более привлекательным является для них кредитование физических лиц в силу массовости клиентской базы и высоких ставок. Или кредитование крупных компаний – трудозатраты на оценку сравнимы с малым предприятием, но маржинальность больше за счет размера заёмных средств. По сути, всё кредитование МСП основано сегодня на льготах со стороны государства, при которых банку компенсируется часть процентной ставки.

Сегодня предлагается скорректировать методологию оценки рисков при кредитовании субъектов МСП. Не думаю, что эта мера радикально изменит ситуацию. У банков и их специалистов по-прежнему нет стимула для развития массового кредитования МСП, а ответственность перед регулятором сохраняется. В этой ситуации никто не будет существенно менять правила игры. Прибавьте к этому отсутствие конкуренции между банками в данном сегменте – и вы поймете, что малый бизнес будет по-прежнему неинтересен кредитным организациям.

Есть ли иные формы финансирования малых и средних предприятий? Есть. Это в первую очередь краудлендинг, облигации, факторинг, которые активно развиваются в последнее время.

Помимо разнообразия форм финансирования в этом сегменте высокая конкуренция, поэтому для клиентов предлагаются удобные и современные сервисы. Если средства, которые сегодня направляются на льготное финансирование субъектов МСП, направить в эти финансовые инструменты, то мы получим значительный эффект. Кроме того, если появятся льготные программы в облигациях, факторинге и краудлендинге, то будет восстановлен паритет ценовых условий. То есть все участники кредитного рынка – банки, факторинговые компании, краудлендинговые площадки, облигационный рынок – окажутся в равных условиях, что создаст здоровую конкуренцию. Малый и средний бизнес сможет выбирать оптимальные для себя инструменты, что стимулирует их развитие.

Главная задача – дать малому и среднему бизнесу весь набор инструментов для привлечения инвестиций.