Егор Диашов (председатель правления Ассоциации участников рынка облигаций и финансирования МСП)
По данным Банка России, в портфеле микрофинансовых организаций 18 процентов займов - кредиты малого и среднего предпринимательства (МСП). Величина средних микрозаймов индивидуальным предпринимателям и юридическим лицам в первом квартале нынешнего года составила 0,7 и 1,1 миллиона рублей соответственно.
Сегодня предпринимателей очень волнует вопрос: повлияет ли предлагаемое ЦБ РФ сегментирование микрофинансовых организаций на доступность быстрых денег для малого бизнеса?
Прежде чем ответить на него, надо разобраться, почему малый и микробизнес обращаются за финансированием в микрофинансовые организации (МФО). Ответ прост: иные источники финансирования для компаний, не имеющих на балансе ликвидного залога или поручительства, недоступны. Банки крайне неохотно финансируют малые предприятия, не говоря уж об индивидуальных предпринимателях. Не имея возможности получить кредит в банке, малый и микробизнес обращаются в МФО.
На какие цели используют заемные средства, привлеченные в МФО? Судя по данным Банка России, к услугам микрофинансирования чаще всего обращаются оптово-розничные торговые предприятия, предприниматели из сферы услуг и обрабатывающие производства.
Большая часть займов предоставлена на пополнение оборотных средств. Второе по значимости направление - покупка основных средств, однако займы на данную цель предоставляют только государственные МФО. Наконец, с 2022 года за деньгами на развитие стали обращаться научно-исследовательские компании и предприятия, работающие в области естественных и технических наук.
К услугам МФО чаще всего обращаются торговые предприятия и бизнес из сферы услуг
Существенным ограничением при этом являются ставки кредитования, которые существенно выше банковских. Следует отметить, что деньги из этого источника никогда не были и не будут дешевыми: финансовые организации изначально закладывают туда высокие риски и, соответственно, высокую доходность. Но при определенном уровне рентабельности субъектов МСП займы позволяют поддерживать деятельность компаний и даже развивать бизнес.
Инициатива регулятора направлена в первую очередь на минимизацию репутационных рисков МФО. С этой целью в том числе ЦБ РФ намерен разделить потребительские "деньги до зарплаты" и микрокредитование бизнеса. Значительная часть изменений коснется регуляторных действий ЦБ РФ по отношению к участникам микрофинансового кредитования и призвана пересмотреть регулирование займов "до зарплаты" с целью исключения негативных практик.
Для компаний предпринимательского финансирования ЦБ РФ предлагает отменить ограничения на предельную величину займа для бизнеса. Кроме того, микрофинансовые организации из этого сегмента получат доступ к государственным программам поддержки малого и среднего предпринимательства. Это дает большие возможности для субъектов МСП, приближаясь по средним чекам заимствований к кредитам. А вступившие в силу изменения в законодательстве устанавливают новые стандарты взаимодействия с должниками, гарантирующие обеспечение их прав. Это еще больше сблизит процедуры банковского кредитования и займов в МФО.