Виды финансирования: как бизнесу привлечь деньги

Генеральный директор

Чтобы бизнес развивался, ему нужны деньги. Хорошо, если собственной прибыли достаточно для быстрого роста. Но иногда средств не хватает или дешевле привлечь их со стороны. В статье разберем, какие виды финансирования бизнеса существуют и как выбрать подходящий источник.

Способы финансирования через инвестиции

В этом случае бизнес получает деньги на развитие, а инвесторы — долю этого бизнеса. Разберем, что относится к этим источникам финансирования.

Бизнес-ангелы. Так называются инвесторы, которые вкладывают в компании деньги на ранней стадии развития. Их цель — получить долю прибыли в будущем. Бизнес-ангелы — это, как правило, успешные предприниматели или инвесторы, которые помимо вложения денег еще делятся опытом в бизнесе. Они обычно инвестируют в обмен на долю в компании или на право приобретения доли в будущем.

Венчурные фонды. Это финансовые организации, которые инвестируют в бизнесы на начальной или средней стадии развития. Фонды выбирают бизнес с потенциалом высокой прибыли и быстрого роста. Как правило, в обмен на инвестиции они хотят значительную долю в компании.

Краудфандинг. Это сбор небольших сумм от большого числа инвесторов. Краудфандинговые платформы позволяют бизнесам и стартапам получить финансирование, например, за счет пожертвований или предоплаты своих продуктов и услуг. Этот способ подходит не всем — в основном малому бизнесу.

IPO. Так называется первичное размещение акций — выход на фондовый рынок, когда акции компании торгуются на бирже и купить их может любой инвестор. При этом компания привлекает деньги на развитие только в момент размещения акций: их оборот на вторичном рынке не дает дополнительных средств.

Плюсы и минусы финансирования с привлечением инвесторов. К преимуществам можно отнести следующее:

  • деньги не всегда нужно возвращать — это снижает финансовую нагрузку компании;
  • привлекаемые суммы обсуждаются — нет «потолка», привязанного к платежеспособности и кредитной истории организации.

Минусы у такого финансирования тоже есть:

  • необходимо показывать финансовые отчеты инвесторам;
  • есть риск потерять право решающего голоса в бизнесе, если доля инвесторов будет крупной;
  • часть прибыли придется отдавать инвесторам — например, в виде дивидендов.

Способы профинансировать бизнес с помощью займов

Если брать деньги «в долг», их нужно вернуть. Как правило, с процентами. При этом кредитор не имеет доли в компании, а значит — практически не влияет на бизнес.

Кредиты. Взять деньги в банке можно на разные сроки и под разные проценты. Если бизнес впервые обращается за кредитом, ставки могут быть выше. Когда кредитная история компании уже сформирована, доверия к ней больше и ставки могут стать более лояльными.

Если бизнес еще небольшой, получить кредит может оказаться сложно. Например, понадобятся поручители. Также банк может потребовать обеспечить залог или использовать кредитные средства только на конкретные задачи.

Облигации. Это долговые ценные бумаги, которые покупают инвесторы. Компания возвращает долг в заранее определенные сроки, а во время пользования средствами регулярно платит купоны по облигациям. Если бизнес использует этот вид финансирования, инвесторы не получают долю в компании и не могут влиять на решения руководства.

Облигационные займы — более гибкий по сравнению с кредитами инструмент. Процентные ставки сопоставимы, но нет ограничений по использованию средств, не нужны поручители. Также можно выстроить более удобный для компании график погашения долга.

Выпуск облигаций требует расходов со стороны компании, поэтому такой вариант подходит скорее среднему бизнесу, который финансово устойчив и хочет получить крупную сумму.

Факторинг. В этом случае бизнес уступает свою дебиторскую задолженность сторонней компании. Способ подходит не всем компаниям — только тем, чьи покупатели не оплатили счета. Суммы ограничены объемом дебиторской задолженности.

Важный момент: факторинг — это не кредит. Нет кредитных обязательств, не нужны залоги и поручители или затраты на эмиссию облигаций. Задолженность по факторингу погашается платежами от покупателей. При этом полученные средства не идут на инвестиции в собственный рост, а позволяют покрыть кассовый разрыв, который возникает из-за отсрочек по платежам.

Лизинг. Этот вариант похож на кредит, только вместо денег компания получает оборудование в аренду и через определенный срок выкупает его. Условия расчетов гибкие и могут меняться по договоренности сторон. При этом до выкупа оборудования владельцем остается лизинговая компания. Если у нее возникнут проблемы, придется искать другого контрагента.

Плюсы и минусы финансирования с помощью займов. Преимущества способа:

  • бизнес остается под контролем — нет новых владельцев, которые влияют на решения;
  • если наработать репутацию, можно привлекать деньги на более выгодных условиях.

Минусы кредитных источников финансирования:

  • ограничения по привлекаемым суммам — например, банк учитывает платежеспособность компании и не выдаст кредит на крупную сумму, если сомневается в своевременном возврате займа;
  • деньги нужно возвращать в конкретные сроки с процентами — бизнес должен быть уверен, что справится с этой нагрузкой;
  • для получения займа нужно показать платежеспособность, привлечь поручителей или обеспечить залог.

Как выбрать подходящий вариант финансирования

Шаг 1. Оценить бизнес-цель. Здесь важно определить, какую цель компания хочет достичь, в какие сроки и сколько на это нужно денег. Например, молочный комбинат планирует расширить ассортимент и запустить цех по производству глазированных сырков. Комбинат хочет выпустить первую партию товара в продажу через полгода. На помещение, оборудование и разработку техпроцессов нужно потратить 90 млн рублей.

Шаг 2. Проанализировать варианты. На этом этапе важно изучить, какие источники финансирования есть и какие больше подходят под конкретный запрос. Например, молочный комбинат может оформить кредит, взять оборудование в лизинг, выпустить облигации или привлечь инвестора. Руководство комбината не готово терять контроль над компанией и не хочет привлекать инвесторов. Так как деньги, помимо оборудования, нужны на помещение и настройку техпроцессов, лизинг тоже не подойдет. Остаются два варианта — кредит и выпуск облигаций.

Шаг 3. Выбрать подходящий источник финансирования. Когда есть несколько вариантов, нужно оценить каждый тщательно: построить cash flow или разработать полноценный бизнес-план. Это поможет выяснить, какой способ будет выгоднее и удобнее.

Важно учесть сроки достижения цели. Например, комбинат хочет через полгода выпустить сырки на рынок. Компания не готова тратить время на выпуск облигаций, поэтому кредит в этой ситуации — самый подходящий вариант.

У каждого источника финансирования свои преимущества и недостатки. Бизнес должен продуманно подходить к выбору, ориентироваться на свои финансовые потребности и возможности. Любой способ может быть выгодным и эффективным при определенных условиях. Задача бизнеса — правильно их определять и сочетать разные источники финансирования для своего развития.

Отзывы
ООО «Частная пивоварня «Афанасий»
Хотим выразить благодарность за наше взаимовыгодное сотрудничество. С вашей помощью мы прошли непростой путь к нашему дебютному размещению, и благодаря вашему профессионализму и оперативному сопровождению на всех этапах эмиссии, - мы получили качественный сервис, а главное в кратчайшие сроки получили финансирование!...
Читать отзывpdf, 0.3 Мб
ООО «ПЛАЗА-Телеком»
Вендинговый бизнес
ООО «ПЛАЗА-Телеком» выражает благодарность коллективу ООО «Инвестиционная компания Диалот» за помощь в выходе на фондовый рынок. Выпуск облигаций позволил ООО «ПЛАЗА-Телеком» привлечь свободное финансирование без обременений и ковенант. ООО стало еще более узнаваемым, что позволило нам увеличить число покупателей и партнеров. Команда ООО «Диалот» - это настоящие профессионалы. Индивидуальный подхо...
Читать отзывpdf, 0.16 Мб
ООО «ТРЕЙДБЕРРИ»
Мы выражаем нашу искреннюю благодарность за вашу профессиональную и оперативную работу. Будучи эмитентом ВДО Московской биржи с пятилетней историей, мы имеем возможность экспертно оценить уровень вашей слаженной и высококвалифицированной команды на основе нашего накопленного опыта. Ваша роль в организации и успешном размещении нового выпуска биржевых облигаций была ключевой. Вы не только оказали н...
Читать отзывpdf, 0.86 Мб
ООО «ТЕХНОЛОГИЯ»
Поставка и перевозка редких газов
ООО «ТЕХНОЛОГИЯ», настоящим письмом, выражает искреннюю благодарность Вам и всему коллективу ООО ИК «Диалот» за проделанную работу в области организации размещения облигаций на Московской бирже! Благодаря высокой квалификации, профессионализму и ответственности Ваших специалистов, мы достигли высоких результатов в решении задач, поставленных перед нашей компанией, что, несомненно, сказалось на укр...
Читать отзывpdf, 0.23 Мб
АО «СПМК»
Пищевое производство
АО «СПМК» успешно сотрудничает с Вашей компанией более 2х лет и является одним из первых клиентов, кого ИК «Диалот» привел на рынок эмитентов облигаций! Благодаря совместным усилиям мы успешно выпустили и разместили облигации на 500 миллионов рублей. Благодаря привлеченным инвестициям построен новый цех по производству колбасной продукции. С помощью ИК «Диалот» мы освоили новые рыночные инструмент...
Читать отзывpdf, 0.42 Мб
ООО «РУССОЙЛ»
Федеральный поставщик светлых нефтепродуктов
Компания ООО «РуссОйл» в ноябре успешно дебютировала на московской бирже. Благодаря выпуску облигаций, ООО «РуссОйл» привлекли 200 млн руб., которые пойдут на расширение бизнеса. Облигационный займ позволил нам привлечь свободное финансирование, без обременений и ковенант. Благодаря размещению, наша компания стала узнаваемой и публичной, что благополучно сказывается на развитии бизнеса и ее дальне...
Читать отзывpdf, 0.18 Мб
АО «РКК»
Мультимодальные контейнерные перевозки
Хотим выразить благодарность за нашу долгосрочную и эффективную работу на рынке заемного капитала. Вместе с вами мы прошли долгий путь от дебюта в начале 2023 года до размещения уже 3-х выпусков биржевых облигаций общим номиналом 1 млрд рублей. Это позволило нам существенно пополнить наш парк новыми контейнерами, вагонами, тягачами, а также приобрести судно для расширения возможностей интермодальн...
Читать отзывpdf, 0.7 Мб
«Агротек»
Общество с ограниченной ответственностью
С большим удовольствием даем обратную связь о совместно проделанной работе! За это время вместе с вами мы выпустили три выпуска биржевых облигаций и готовы и дальше с Вашей помощью двигаться вперед и развиваться! Благодаря профессионализму команды ИК Диалот все наши выпуски успешно и оперативно реализованы, что дало новый толчок в развитии бизнеса группы Агротек. Получив такой успешный опыт взаимо...
Читать отзывpdf, 0.65 Мб
Мы на связи в мессенджерах
Вход
Восстановление пароля
Введите email указанный при регистрации. На него будет отправлен новый пароль для восстановления доступа.
Регистрация
Купить ценные бумаги
Купить ценные бумаги
Задать вопрос
Оставьте ваш номер телефона или адрес эл. почты. Наш специалист перезвонит вам в ближайшее время.
Заказать звонок
Оставьте ваш номер телефона или адрес эл. почты. Наш специалист перезвонит вам в ближайшее время.
Обращение граждан
Заполните все поля. Наш специалист перезвонит вам в ближайшее время.
Узнать объем облигационного выпуска для вашей компании
Заказать услугу
Оставьте ваш номер телефона или адрес эл. почты. Наш специалист перезвонит вам в ближайшее время.